Рынок окопался на хаях за 4 месяца. Что не поздно покупать?
Теги в видео
▶ 1:26
Диасофт при определенных условиях имеет инвестиционную идею, однако есть неопределенность с выручкой текущего года. В нормальной ситуации компания должна показывать выручку около 15 млрд рублей, высокую рентабельность по EBITDA и значительные дивиденды при текущей оценке. При нормализации бизнеса и процентных ставок акции компании должны стоить в разы дороже.
▶ 2:48
Ростелеком упоминается в контексте своей дочерней компании и дата-центров, на которых базируется виртуализация компании Базис.
▶ 3:41
Группа Базис является бенефициаром в сфере резервирования данных, и её выручка может существенно вырасти. С момента выхода рекомендации покупать в Mozgoвик Research бумаги прибавили 29%, однако из-за текущих уровней рейтинг был снижен до нейтрального (три из пяти). Автор продолжает удерживать акции в своем портфеле, так как потенциал роста сохраняется.
▶ 4:34
Совкомбанк имеет потенциал вырасти в три раза, что делает его привлекательным для поиска иксов, хотя и сопряжено с большим риском. По мнению говорящего, он дает более высокую вероятность кратного роста по сравнению со Сбером, но ставить всё на одну лошадку не стоит.
▶ 4:57
Т-Банк рассматривается как потенциальная инвестиция для поиска кратного роста, однако в сравнении с Совкомбанком здесь выше стабильность, но ниже вероятность резкого скачка.
▶ 6:16
Магнит может значительно вырасти в цене при нормализации ставок, снижении долговой нагрузки и выплате дивидендов, однако при ухудшении ситуации существует риск роста долга и возникновения серьезных проблем у бизнеса.
▶ 21:31
Магнит сильно подвел автора в текущем году, а инвестиции в его акции полностью нивелировали доходы от успешных идей с начала года.
▶ 34:58
Магнит пока не представит ничего интересного до апреля следующего года, так как отчитывается только раз в полугодие.
▶ 7:51
Ozon обладает очень перспективным бизнесом, однако риски атак на склады создают угрозу для его товарооборота. Говорящий покупал акции компании по 2900 рублей, после чего из-за новостей о бомбежках складов бумаги падали на 30% и до 2200 рублей, но те, кто покупал на панике, смогли заработать 60% на последовавшем отскоке.
▶ 11:21
Ozon помог портфелю говорящего быстрее отскочить со дна рынка и наряду с Газпромом потянул его наверх.
▶ 31:52
Ozon упоминается в контексте прошлых сделок финансирования со Сбербанком, а также в связи с пожаром на логистическом объекте в Санкт-Петербурге, к новостям о котором рынок уже выработал иммунитет. Инвесторы не хотят продавать акции компании, которая растет очень быстрыми темпами.
▶ 37:45
Ozon входит в состав портфеля говорящего: акции приобретались после дивидендной отсечки Газпрома и добирались чуть позже, когда рынок стабилизировался.
▶ 40:56
Ozon упоминается среди крупнейших частных компаний, созданных с нуля. Основатель компании Рудаков сейчас находится за границей.
▶ 10:26
Сургутнефтегаз оценивается как компания, которая стоит дешево по сравнению со своими активами и кэшем, однако сроки наступления нормализации остаются неопределенными и могут занять до десяти лет.
▶ 10:42
Газпром стоит очень дёшево относительно своей прибыли, но имеет нюанс в виде большого долга. Спикер держит акции компании в портфеле, и они вместе с бумагами Озона помогли вытянуть портфель наверх во время отскока рынка.
▶ 29:15
Газпром поддержала сделка, о которой стало известно ранее, и он составляет одну из основных частей портфеля говорящего после роста.
▶ 36:01
Газпром радует сильным ростом, и спикер не планирует продавать акции компании, считая их фундаментально дешевыми. Бумаги можно спокойно держать до 160 рублей, так как текущая цена в 111 рублей и возможность купить по 80 рублей на минимумах конца июля — это отличная возможность.
▶ 38:07
Газпром был докуплен после дивидендной отсечки в портфель автора. Позже, после стабилизации рынка, позиция по компании была сформирована окончательно.
▶ 43:07
Газпром не дали приватизировать в частные руки в нулевые годы, и компания в итоге аккумулировала у себя активы большинства других организаций.
▶ 54:18
Газпрому для улучшения финансовых показателей необходим более эффективный менеджмент, способный транслировать прибыль в свободный денежный поток. Также для возобновления поставок газа в Европу требуется полное разрешение геополитической ситуации, в чем заинтересованы обе стороны.
▶ 29:38
ГК Самолёт пока не трогают, так как она не представляет интереса для инвестора.
▶ 32:24
Банк Санкт-Петербург зафиксировал снижение прибыли по РСБУ за 9 месяцев.
▶ 32:24
Северсталь первой отчитывается по МСФО, но от завтрашнего отчета ничего хорошего не ждут. При этом третий квартал и текущий момент у компании неплохие, а конъюнктура на рынке стали за последние пару месяцев улучшилась на фоне возобновления запасов потребителями, поэтому отчет окажется лучше предыдущих.
▶ 33:08
Алроса расстроила новостью о том, что в проект бюджета Якутии на 2027–2029 годы не заложены дивиденды от компании. Текущая конъюнктура также не располагает к выплате дивидендов.
▶ 34:10
Сбер обладает хорошим потенциалом среди банковских акций. Аналитик Анатолий подготовил обзор отчетов банковского сектора за 9 месяцев по РСБУ, где описал все ключевые нюансы.
▶ 37:30
Сбербанк входит в список акций, рейтинг которых был глобально повышен 2 июля, после чего автор докупил бумаги в свой портфель.
▶ 49:25
Сбер выделяется среди самых дешевых компаний российского рынка по коэффициенту PE как единственное нормальное имя.
▶ 34:43
Хендерсон характеризуется слабыми продажами, из-за чего пока не представляет интереса для инвестиций.
▶ 34:43
X5 показывает неплохие продажи с ростом на 13% за 9 месяцев, хотя наблюдается давление на маржу. Ожидаются дивиденды в размере от 150 до 200 рублей, возможно даже больше, учитывая выплаты до конца года из-за налоговых инноваций Минфина.
▶ 40:42
X5 названа в числе редких крупнейших компаний, созданных с нуля в виде частного бизнеса, а не на базе активов СССР.
▶ 45:33
X5 Group пока не имеет очевидных источников для роста. Компания находится в состоянии скепсиса из-за появления неприятных «ножниц», когда инфляция на полке растет медленнее издержек, что начинает негативно влиять на валовую маржу и маржу по EBITDA.
▶ 35:34
Автор побывал на конференции Freedom Finance в Москве и заглядывал к Positive Technologies, однако полученную информацию не может публично озвучивать, так как она не позволяет заработать, а лишь расширяет понимание в некоторых вопросах.
▶ 37:30
Московская биржа входит в список акций, рейтинг которых был повышен, после чего автор докупил бумаги в свой портфель.
▶ 41:40
Московская биржа была создана на базе государственной валютной биржи СССР, а впоследствии поглотила созданную с нуля РТС. Большинство активов, торгующихся на площадке, и около 75% всех крупных компаний представляют собой структуры, созданные еще в советский период.
▶ 51:15
Московская биржа входит в портфель говорящего, так как остальные бумаги кажутся ему дороговатыми. Дивиденды компании оцениваются как не самые высокие, однако выплаты могут увеличиться в случае сокращения бессмысленных маркетинговых расходов.
▶ 40:01
Новатек назван спорной историей с точки зрения его происхождения из советского прошлого. Основатель компании Леонид Михельсон был директором трубной компании, на базе которой в девяностые годы были приобретены газовые месторождения, оставшиеся с советских времен. Основные активы и добавленная стоимость были созданы уже в современной России, хотя база восходит к остаткам СССР.
▶ 40:42
Яндекс отнесён к числу крупнейших частных компаний, созданных с нуля без советской базы. Основатель компании Волож уехал за границу, что вызвало сожаление у автора.
▶ 41:16
МТС был основан при участии Deutsche Telekom и Siemens, которые впоследствии вышли из капитала и продали свои доли Системе.
▶ 41:33
Авдеев из МКБ, судя по всему, также находится за границей.
▶ 44:28
АФК Система активно участвовала в приватизации московского имущества при создании бизнеса Евтушенковым, который ранее работал в Мосгорисполкоме.
▶ 48:11
Циан отметил сокращение разрыва в ценах между первичным и вторичным рынками недвижимости, что спикер ранее уже предсказывал.
▶ 49:32
НМТП является отличной компанией, однако в текущий момент времени она сталкивается с проблемами в черноморском судоходстве. В случае наступления мира ситуация должна улучшиться, хотя всё не так просто.
▶ 49:47
ТГК-1 полностью перестала выплачивать дивиденды начиная с 2021 года.
▶ 51:01
Лукойл, по мнению говорящего, уже отработал свое и пора снимать его рейтинг в мозговике.