Утренний обзор 28 октября
Теги в видео
▶ 7:42
Лукойл входит в число активов, на которые говорящий рекомендует обратить внимание в краткосрочной перспективе на горизонте до следующего раунда переговоров.
▶ 7:42
Татнефть рассматривается спикером как актив для краткосрочного спекулятивного портфеля на горизонте до следующего раунда переговоров. Акции нефтегазовых компаний могут получить буст от закрытия Ормузского пролива и потенциального удара США, а также удерживаются за счет переговорного трека.
▶ 7:50
Газпром включен в список активов, которые краткосрочно могут получить буст от закрытия Ормузского пролива и удара США, а также держатся за счет переговорного трека.
▶ 8:38
Совкомфлот выигрывает от жесткой нехватки танкеров в мире и высоких ставок фрахта, что отражается на его финансовых показателях. Компания будет выплачивать дивиденды, и хотя они не самые большие, это позитивно на фоне недавней остановки выплат и тяжелого состояния в начале года. Говорящий смотрит на акции компании позитивно, отмечает технический выход из боковика и сообщает об открытии спекулятивной позиции.
▶ 9:41
Сбербанк показывает устойчивый рост и в текущем году продемонстрирует около 19-20% роста чистой прибыли, достигнув целевого показателя в 2 триллиона рублей, что подтверждено менеджментом. Акции компании стоят дешево — ниже одного капитала с форвардным P/B на уровне 0,7-0,8 и дивидендной доходностью около 15-16%. В среднесрочной и долгосрочной перспективе банк выглядит привлекательно и должен дойти до максимумов около 330 рублей, оставаясь главным приоритетом в финансовом секторе.
▶ 25:58
Сбербанк превосходит Займер по инвестиционной привлекательности, так как реинвестирует половину прибыли в рост и увеличение капитала, выплачивая сопоставимую дивидендную доходность. При этом Займер направляет на дивиденды всю прибыль, не оставляя средств на развитие и не имея существенного преимущества по доходности.
▶ 29:14
Сбербанк точно дает гайденсы по прибыли и держит свои темпы без сюрпризов благодаря отчетам по РБУ. Цель в 2 триллиона рублей, о которой говорил Греф, уже заложена в цене акций. Бумаги медленно движутся вместе с рынком, поэтому значительной реакции на отчет не ожидается.
▶ 11:33
ВТБ имеет негативный взгляд у спикера из-за множества неизвестных факторов, включая грядущую допэмиссию с обменном акций и неясное качество получаемых активов. Также давление на банк оказывают крупные кредиты продавцам на маркетплейсах, требующие дополнительного резервирования, и более низкая дивидендная доходность по сравнению со Сбером и Дом.рф.
▶ 13:12
Дом.РФ платит более высокие дивиденды, чем ВТБ, что делает акции компании более привлекательными для инвесторов.
▶ 13:34
Россети входят в число топовых идей спикера, а их дочерние компании рассматриваются как фавориты в электроэнергетике. Сектор поддерживается индексацией тарифов выше ожиданий и ожидаемым принятием закона, позволяющего дочкам Россетей компенсировать затраты на восстановление инфраструктуры через тарифы. В спекулятивном портфеле спикера находятся Россети Центр, Россети Центр и Приволжье, а также Ленэнерго.
▶ 16:16
Россети интересны как идея, хотя дочерняя компания Россети Северо-Запад не нравится из-за риска невыплаты дивидендов. При этом другие дочки русских энергосетей остаются актуальными, несмотря на некоторое сокращение потенциала.
▶ 16:42
ФосАгро сталкивается с проблемой высоких цен на серу, которая занимает большую долю в себестоимости и перекрывает рост цен на удобрения. Из-за этого компания не может значительно нарастить прибыль или выплатить большие дивиденды. Инвестиционные идеи по акциям отсутствуют до открытия Ормузского пролива, после которого компания потенциально может стать бенефициаром.
▶ 16:56
Северсталь недавно опубликовала отчёт, показавший хороший рост в третьем квартале на фоне низкой базы и инфраструктурного восстановления. Однако из-за последующего отката цен на сталь и сезонного замедления в строительстве текущие показатели уже заложены в цену, и металлургов пока брать не стоит.
▶ 17:57
ММК покупался автором в автоследовании в июле и августе, но был продан при развороте цен на сталь вниз. Говорящий отмечает, что сейчас металлургов брать не стал бы из-за отката цен на сталь.
▶ 23:57
Магнит не держится в портфеле говорящего. Акции могут подрасти после сильного падения с низкой базы, но менеджмент компании критикуют за наплевательское отношение к инвесторам, поэтому связываться с ней не хочется.
▶ 24:36
X5 нравится спикеру из-за сильного падения в прошлом и оживания LFL-показателей, подтвержденного операционным отчетом и выполнением прогноза по нижней границе. Важным фактором также являются дивиденды, а потенциал роста сохраняется, что делает компанию консервативной идеей на фоне восстановления. Спикер держит бумагу, имеет по ней долгосрочную позицию и смотрит на компанию позитивно.
▶ 27:32
Ozon является бенефициаром перетока продавцов и покупателей после ударов по Wildberries, что наряду с ожиданиями сильного отчета толкало акции вверх. При этом сохраняются риски новых ударов по инфраструктуре компании и неопределенность относительно масштаба будущих списаний. Автор отмечает сложность прогнозирования и склоняется к фиксации прибыли.
▶ 32:04
Селигдар выпустил неплохой операционный отчёт, но часть золота в третьем квартале осталась в запасах и не была продана, что является временным локальным негативом для выручки и прибыли. В будущем непроданное золото будет реализовано, что приведет к резкому скачку показателей, особенно на фоне наращивания производства благодаря запуску нового месторождения. Говорящий оценивает ситуацию в компании позитивно и допускает пробой уровня в 50 рублей с уходом к 60 рублям.
▶ 34:03
Евротранс охарактеризован говорящим как компания с высоким риском банкротства и повторением сценария проблемного менеджмента. Сравнение с Евротрансом также используется для оценки другой компании.
▶ 36:33
Евротранс привлекает спекулянтов высоким риском дефолта и наличием шортистов, на чьих отскоках возможны локальные выносы. По оценке спикера, бумага проживет еще около 3-6 месяцев, после чего вероятны технические и полноценные дефолты.