Акции Яндекса, Сбера, Совкомфлота, нефтяников. Пугающие доходности ОФЗ. Все ждут ослабления рубля
Теги в видео
▶ 1:45
Акции Совкомфлота выросли на 3,5–5% на фоне информации Reuters о том, что администрация Дональда Трампа рассматривает смягчение санкций в отношении теневого флота для снижения ставок фрахта.
▶ 7:54
Совкомфлот является одним из основных топ-пиков благодаря сильной бизнес-модели и хорошему операционному денежному потоку. Бумаги компании считаются очень дешевыми, они пострадали от прошлогодних санкций, но продолжают расти на фоне новых факторов и сделок. На фоне дефицита танкеров и роста ставок по всему миру финансовые результаты компании получают поддержку.
▶ 3:25
Ozon входит в число интересных не нефтяных компаний, которые спикер активно покупал и усреднял позицию. Снижение котировок компании с начала года на 50% и заложенные в цену риски стали ключевыми причинами для инвестиций.
▶ 4:10
Яндекс имеет тяжелые последствия от атак и риски, а в ближайшие годы ожидается отрицательный денежный поток. Компания была сильно недовешена в портфеле на уровне 2% против 6% в индексе, так как риски были высоки, а бумага с начала года не падала.
▶ 7:26
Яндекс упоминается в контексте неизменности позиций портфельных управляющих в секторе IT.
▶ 4:19
Сбербанк обладает устойчивой бизнес-моделью с надежно защищенными активами, в которой спикер не видит значимых рисков. Доля компании в портфеле держится на максимально возможном регуляторном уровне в 9,99%, так как банки выглядят хорошо в текущем цикле.
▶ 6:34
Лукойл входит в число основных нефтяных компаний, которые удерживаются в портфеле. Спикер положительно оценивает бумагу, называя её хорошей и растущей, и не планирует продавать до или после отсечки.
▶ 6:34
Татнефть входит в перечень основных нефтяных компаний, которые удерживаются в портфеле с позитивным прогнозом. Снижение цен на нефть может компенсироваться сокращением дисконтов, что позволит компаниям оставаться в плюсе.
▶ 6:39
Роснефть имеет чуть меньшую долю в портфеле и отличается сильно волатильными финансовыми показателями, однако также присутствует в перечне нефтяных компаний.
▶ 10:56
Роснефть обладает высокой чувствительностью прибыли к санкциям из-за долговой нагрузки. При снятии санкций показатели прибыли компании начинают сильно расти.
▶ 6:52
Газпром нефть названа звёздной компанией, которая показала сумасшедший рост с середины лета. Представитель портфеля отметил, что бумага является внеиндексной и низколиквидной, поэтому её держат в минимальном объеме, добавив, что не всё растущее можно купить.
▶ 7:31
HeadHunter является одним из основных топ-пиков компании благодаря своей бизнес-модели и очень хорошему операционному денежному потоку. В условиях замедления экономики и роста стоимости кредитования предпочтительно держать компании с качественным балансом.
▶ 10:51
Газпром выделяют в числе компаний, которые являются наиболее чувствительными к рыночным изменениям и санкциям. Это делает акцию интересной для тех, кто стремится показать рост выше широкого рынка.
▶ 11:17
Московская биржа характеризуется как защитная история и нецикличная компания, которая не сильно страдает от санкций.
▶ 11:39
Аэрофлот назван хорошей компанией, которая при снятии санкций продолжит цикл обновления коммерческого флота. Тем не менее, на длинных горизонтах нужно учитывать вопросы по оставшемуся денежному потоку, возможную допэмиссию и необходимость замены выбывающего дальнемагистрального флота.
▶ 13:54
Аэрофлот не входит в портфель спикеров, и они не собираются покупать его бумаги в ближайшее время, предпочитая понаблюдать за ними со стороны.
▶ 12:38
ГК «Самолет» попала под санкции Евросоюза, а ее кредитный рейтинг был снижен НКР до Triple B с негативным прогнозом из-за роста долга и падения рентабельности. Несмотря на это, у ряда инвестдомов сохраняются рекомендации покупать акции с высоким потенциалом роста. Представители экспертного сообщества отмечают у компании большой дефицит денежного потока и не планируют покупать ее бумаги в ближайшее время.
▶ 19:06
Компания Полюс за неделю взлетела на 10%, вернувшись в сентябре в народный портфель. Рост объясняется тем, что новые налоги оказались мягче ожиданий рынка. При этом в моменте доставка на компанию была снижена из-за отсутствия роста золота и внутренних проблем.